券商最新评级:沪指收跌失守3200点 9股望率先反弹

康德新

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康德新:获中植大军喜爱 俗歌看好公司的新作为论据的事实课题

类别:公司调查 机构:深湾宏远大军预约货物有限公司 调查员:孟业勇 日期:2016-12-06

公司公报:公司收到浙江中泰创赢资产增加预约货物有限公司(下称“中泰创赢”)圆形的,短暂拜访2016年12月2日,中泰批准二级买卖增持预约货物得胜,它拿公司1亿股权益股。,公司权益股总资源的5%,概要的走到公司权益股总资源的5%,中泰达到译成公司以第二位大伙伴。

中泰创意赢是中泰创意的全资分店。,谢如东女儿实践把持处境。中泰创展拿中泰创赢100%股权,中惊呆大军买卖,创办于2008,中惊呆大军使干燥政府财政持股公司,累计植物超越300亿元,变成为取食者和买卖方量身制定特地化化使干燥政府财政receiver 收音机,预约一站式使满足需要、片面政府财政后退和战术办法后退,眼前,有力是环保和整齐的动力。、修习的轮班类、新动力等样品球体各阶段优质买卖,总计管辖范围链,吃水勋绩植物时机。公司预约货物的增殖是鉴于公司的全体课题。

我们家以为,中植大军批准中泰创赢增持公司预约货物是对公司远于业绩的必定和公司持续高速公路增长的管辖范围课题在后世意义更大开展茫然的的认可。公司在新作为论据的事实样品球体有独一片面的课题。,包罗预涂作为论据的事实、三片光电景象作为论据的事实和碳作为论据的事实,是全球预涂呼喊的领袖、光学作为论据的事实样品球体的领袖。从管辖范围链神人协力配合说角度看,我们家以为,碳化纤维复配合为论据的事实的后世配合前景宽广。,11月初,中智汽车交付了最新的氢竞选提神剂CEL。、无桥轮边迫使(第三代)、碳化纤维复配合为论据的事实车身及及其他新动力汽车;在位的,碳化纤维复合新动力汽车是联姻实验,公司伙伴康德大军预约碳化纤维复配合为论据的事实,具有弥撒曲附近的、热稳固性、耐磨损、抗辐射等少许,它的排列超越500千米。,成从江苏南通加工基地十分顺利行驶到杭州千岛湖。公司当年的有力是新的智能显示板和互联网身体。,碳化纤维复配合为论据的事实和新动力汽车的后世发光点。碳化纤维复配合为论据的事实濒投产,T700/T800/T1000及M 摆放餐具等高端买卖值当期望,与国际14家汽车制造厂的配合在举行说得中肯中。,中惊呆大军增殖后,我们家以为,玫瑰色助长上回程位置触点。。

新作为论据的事实的样品、总计呼喊、微观生态课题,本上进高分子作为论据的事实构成盖级生态,拿住购置评级。公司越过进的高分子复配合为论据的事实为根底,制定盖一流的买卖。,全体与会者管辖范围茫然的巨万,后世光学薄膜管辖范围链;智能显示器荧光屏(无套管钻孔3D)、VR、大屏幕触摸、橡皮圈的显示)从预约武器装备receiver 收音机到预约质地;引进外面上进技术,在建造和经纪增加中引入互联网身体打手势,涂身体遗传物质墙角石新的物质根底。样品新作为论据的事实管辖范围、智能显示管辖范围、新动力电动车辆、互联网身体智能涂新管辖范围风尚,引领下独一高速公路增长使显老。我们家保存额定股息预测,估计2016-2018年归属于总公司专有的净赚、、亿元,发行增加后每股摊薄进项本利之和为、、元,对应PE 拆移为33。、22、16次。

万安科学与技术:智能车课题B日赞扬

类别:公司调查 机构:西南保释金预约货物预约货物有限公司 调查员:坎托纳 日期:2016-12-06

事情:

2016法兰克福香肠汽配展即日于上海乡下会展中心召集,博览会招引了汽车部件。、电子和系统、供应和修正、精简某事物及维持样品球体超越5000名展商及10万名专业旁观者参展。在这次阐明中,万安科学与技术以实车装载的方法陈列了公司三大呼喊占次要位规范的买卖:电线插孔电力机械迫使系统、ADAS智能驾驭策划与电动车辆无线电接收机或发射机充电系统。

复习功课:

智能汽车总计呼喊链课题进入诞阶段,系统级ADAS再次引入。上海法兰克福香肠汽车部件博览会是奇纳最大的汽车部件使满足需要商。,亦是按大小排列继后德国法兰克福香肠母展的全球以第二位大Automechanika打烙印于展会。我们家以为,2016年法兰克福香肠万安科学与技术大话表态,公司智能驾驭样品球体的三大买卖:电线插孔、ADAS智能驾驭策划及无线电接收机或发射机充电系统,受到回程位置客户的广泛应用关怀,腔调公司智能车课题已进入R阶段,汽车主干电子课题分赃开端,骋目智能汽车管辖范围链的后世。

智能车的战术课题走向极好的,重行课题是即时的。我们家再此重申万安科学与技术在智能驾驭样品球体的丰富多彩的的战术幅员:ADAS系统样品球体在收获层、判定电平和使生效层三个旁边都晴天、Hub Motor在Protan的预约货物并创办合资公司、电动保持系统与瑞典手握、植物于Evatran和合资楼房厂子Capac的无线电接收机或发射机充电,分派的资源是国际子公司的前三个职责。,智能车三持枪交流定期的、迫使定期的和动力定期的的课题和课题已逐步样品,汽车智能课题根本样品,引领呼喊竞赛优势,植物课题的意义显示了植物的即时性。

拿住购置评级。我们家对国际公司的资源课题持抱有认为会发生的姿态。,眼前,触媒剂已逐步诞,为公司的开展翻开了大门。,估计公司2016~2018年每股进项拆移为元,拿住购置评级。

风险线索。智能驾驭区的扩张与凝视非。

新威消息:为AUD制定占次要位的一站式receiver 收音机预约商

类别:公司调查 机构:广发保释金有限责任公司 调查员:徐兴军,王亮 日期:2016-12-06

新维扩散:构成去核竞赛力,前景推迟5g使显老

超感是让步定期的天线的占次要位供给者,公司在智能手机潮中独占鳌头,契合天线呼喊少许,风俗习惯尖利地,环绕次要客户发展事情系统,肯定的课题激光天线,正确预测工业界产值具有较强的去核竞赛力。。收购莱尔德(北京的旧称)后的一致性之痛,这家公司业绩神速增长。,彻底地分享让步定期的天线呼喊的呼喊额定股息价钱,20年前三地域累计净赚1亿元,同比增长147%。后世5G使显老对天线的需要量高等的,用户码和隐居的修理的文件意义将增殖,公司主营事情挤压出,尖利地的竞赛优势,认为会发生能的比较级顺风的效益。

智能武器装备开创时髦,多元主义经纪风尚的肯定的课题

眼前,智能武器装备的开创风尚出庭出新的时髦:一汉,微观开创开端呈现。;另一旁边,新生代去核智能定期的在孵化。公司再次正确使干燥了呼喊时髦。,肯定的拓展公司多元主义经纪预订技术课题,新作为论据的事实供给者上海雷材(原新威蓝培)、将连结者买卖阿里山归入全资分店、译成使干燥MIM技术的Alimente的最大伙伴、放针n.空气声学植物3亿元,在扩大无线电接收机或发射机事情的同时,拿住次要呼喊的长处、NFC让步报应、n.空气声学事情和连结者事情,如今,本平台的买卖风尚。

主营事情强、多元配合,为音频和无线电频率确立或使保安的一站式receiver 收音机预约商

公司的发达手段和财力是“主营事情强+多元配合”的晋级换挡风尚,专业买卖走向平台化买卖的类型道路。眼前,交流与维持沟通成为开动阶段。,受用于智能武器装备开创格式的新时髦于是热心家务的智能定期的引领的回程位置买卖时新竞赛格式迫使,公司抱有希望的环绕无线电频率样品球体多元配合成迈向平台型买卖,确立或使保安的盖占次要位的receiver 收音机预约商,持续赞扬公司演技。

植物提议

2017年,在天线旁边,公司将红利去核客户的浸透;在无线电频率隔离所有基地的样品球体,增加国际打烙印于定期的供给者的位;音频和无线电频率模块的集成也将到达俗歌的AU。同时,眼前,阿勒森尺寸线和汽车连结者事情也在举行中。。我们家估计每股进项为16-18雄鹿。,对应于pe is。我们家抱有认为会发生的地以为,公司将在事情旁边红利肯定的使发展。,晋级并翻转到平台买卖,供应购置评级。

风险线索

一号的去核客户在较低的轮班中占很大级别。,去核客户演技替换对公司的;新事情回程位置买卖增长非合凝视风险,事情多元主义使发展迟延;呼喊竞赛加深风险。

不息的库存:深植乡土兰的小独特的库存

类别:公司调查 机构:广发保释金有限责任公司 调查员:沐华,屈俊 日期:2016-12-06

植物提议:

不息的库存深耕局部的买卖,存信任占比最初,小微买卖风控高速公路开展,信任开价资格优势尖利地,我们家估计公司的净赚将在17年16月同比增长。,16/17年的每股进项、元/股(潮解后),有重大意义的的16/17岁的体育课,16/17年的铅拆移为,最初植物,供应买进评级。

风险线索:1、长三角和不息的地域的合算的增长曾经沦陷,资产弥撒曲急剧沦陷;2、接管去杠杆化策略性引发其他事件的一件事调停。

去核意见:

深化空缺的职位局部的买卖,存信任买卖占有率在昌行中居首位。。

不息的库存占存款买卖的28%。,信任市场占有率为18%,存款、信任和机构的音量拿住在3家。次要原因如次:一是局部的买卖的吃水培育,信用配合社始于20世纪50年头,1990年与ABC区分,革新2001,身体优势尖利地。,不息的市有108个部分晶格结点,各库存晶格结点音量至多。以第二位,人与人的相干,由于不息的库存是局部的库存,运营积年后,联欢了丰富多彩的的相干,最大的竞赛对手,邮政储蓄库存,也次要是局部的库存。,话虽这样说工夫很短。。三是过来次要后退实际存在物合算的。,培育若干客户,高客户忠诚。四、高效,不息的指挥部,使满足需要赢利性高,在位的,小额和小额信任可以在48小时内作出反馈噪音接着发生放信任。。

公司战术执意笨蛋事情课题,聚焦微传播开展、库存间植物库存与使干燥政府财政买卖事情;理性合算的的判别,后续能够增殖植物。

1、公司的经纪少许和战术执意笨蛋B、一面之词是同独一呼喊、植物库存与使干燥政府财政买卖事情,衣服的胸襟是公司的事情。。2、先于,长三角地域阅历了到处调停。,中层桥面公司线拿住稳固,把持风险尽,公司加快了小微事情的开展,管辖范围间和本钱机关事情也神速开展。。3、近期,鉴于区域合算的的稳固,该公司判别,区域合算的曾经洗了五年的盘子,化食操纵后充其量的过剩根本收拾餐桌,合算的抱有希望的拿住长尾效应的沉着的性,还是无发展装上尾巴翘曲。,但不顺调停的能够性较小。,去岁后半时风险公开大量的,根底把持不舒服的,新的不名誉的增殖曾经被郁闷,如今,它根本上是在处置存在问题。。在这种处境下,该公司在思索增强其银呼喊务。,先前,垂替换(由掌管集中审批),下一步,中层桥面曾经为公共事情做好了预备。,能够会做出调停。,努力红利大众的能够性,在合算的片面回生前预订相当多的资源。

田中精致的机械:数控缠绕龙头买卖 进入3C自动化机器或设备化样品球体

类别:公司调查 机构:广发保释金有限责任公司 调查员:刘学峰,徐兴军,王亮 日期:2016-12-06

田中精致的机械:数控缠绕修理样品球体的龙头买卖。

田中精致的用具次要数控缠绕修理,数控自动化机器或设备绕线机规范机、数控自动化机器或设备绕线机非标机及数控自动化机器或设备化特地机。田中在数控盘绕的M样品球体任务积年。,以其技术长处和开创资格,在电子线圈P样品球体联欢了良好的打烙印于名誉。次要涂样品球体是转播。、智能手机电感等样品球体,眼前的配合伙伴包罗日本欧姆定律龙公司、新加坡伟创力公司、美金库柏、TDK-德国西门子越科、日本电力大军等。眼前,公司买卖正逐步由规范化构象转移。,公司已逐步发达为奇纳大陆地域的龙头买卖。,后世,总公司数控缠绕修理抱有希望的涂于。

收购中远彩头55%股权,进入3C容易╱难以)驾驶修理样品球体。

公司近期以现钞方法收购中远彩头55%股权,切入3C可塑的钟罩容易╱难以)驾驶修理呼喊。中远彩头是惠顾精致的镶金机的买卖、数控及铁甲情痴终结者自动化机器或设备化流水线事情。眼前,国际可塑的钟罩容易╱难以)驾驶修理呼喊仍成为空白国家。,本公司的次要客户是国际可塑的钟罩容易╱难以)驾驶买卖。,像,赤城光学、瑞比达、何丽泰等。。后世海洋的发达的逻辑次要包罗:(1)回程位置去核客户在和3D可塑的样品球体持续的扩产,该公司抱有希望的译成精致的镶金的独家供给者。;(2)公司去核买卖估计将从修理D中受用。,眼前,公司的新买卖狂饮作乐曾经作出成并增加了,玫瑰色在三维可塑的的潮流下逐步交付大块。;(3)公司去核买卖抱有希望的在以下旁边抓住好转的的开展:。中远许诺2016-2018岁入5000万元、6500万和8500万。

植物提议:现钞收购,眼前,股权交割已增加。,我们家估计公司16-18年营业收益拆移为1.44/8/4.87亿元,每股进项拆移为。本公司3C自动化机器或设备化的开展,我们家持续供应购置评级。

风险线索:主营事情收益红利持续沦陷;中远彩头回程位置客户充其量的扩张在昏迷中凝视;新买卖交付达不到凝视。

  亚宝医药品:营销革新初步增加 补丁买卖抱有希望的神速交付

类别:公司调查 机构:安信保释金有限责任公司 调查员:吴谊群 日期:2016-12-06

丁贵儿脐带贴片转年抱有希望的敏捷发达:一线、无故抱怨的纠正办法。买卖的次要成分是丁香、黄棕色、奇纳草药,如胡椒粉,药效热情的无效。,孥非处方药。孥脐带贴片,尤其无故抱怨孥、拉稀极不乐意地内服时,脐带贴片赞成度高等的。2016年买卖营销革新说得中肯出货把持,销收益大幅沦陷。估计事情收益将在中止持续经纪后神速回复。,在后世,交付率将明显增殖。。估计丁贵儿的脐带贴纸将持续增加,从官价下跌的历史风景,官价下跌的快速;同时,理性2座、3座等准则,可以无效增殖单次购置量,在保存客户音量的根底上增加红利率。

消肿止痛贴娶“春播举动”敏捷增殖基层修改植物率:消肿止痛贴可用于疖疮初起、关键粉扑伤害的纠正办法。与由国药增加调查所领导者的春播举动,最好者医疗机构消肿止痛贴纸的植物率。定期的植物修改,预约教师和俗歌交流,估计后世植物率将持续增长。。在可能性剖析演讲中向非国有买卖募集资产应用处境的阐明,消中止痛膏贫穷量超越30,每年1000万个职责,供求严重不足,膨胀后新增满意的10,每年1000万个职责,捕猎差距悬殊增殖。

买卖营销革新到达销风尚的片面革新,肯定的构象转移为定期的迫使风尚:初步增加,次要结出果实如次:1。,动员海峡代理库存根本走到;2,11月2日的公报显示,公司已发展了独一,25万个定期的药店的主最高纪录;3,连续的衔接身体预约对特点库存最高纪录的连续的参观,包罗加工批号、音量、准则等。,更透明度的动员海峡,扶助增加后世的库存和投递音量。由于OTC买卖次要依靠定期的销和促销,营销革新后公司将在定期的发力,增加通国药店的植物率。

植物提议:我们家估计公司2016年-2018年的收益加速拆移为、、,明显增长;买进A的第独一植物评级,12个月任务价为人民币。

2345:发展互联网身体小额信任 助长消耗使干燥政府财政敏捷开展

类别:公司调查 机构:安信保释金有限责任公司 调查员:胡友文 日期:2016-12-06

参战:2016年12月3日,公司交付公报,全资分店上海二三四五身体科学与技术预约货物有限公司拟与中颐财务咨询预约货物预约货物有限公司协同有助的50,000万元万元准备广州二三四五互联网身体小额信任预约货物有限公司。在位的,身体科学与技术分店有助的42元,500万元,占股85%。

复习功课:

开展准备互联网身体小额信任,批准意义增加消耗使干燥政府财政合规性开展。互联网身体信任公司的融资杠杆比率为全体与会者的1:1,经纪范围可以从全省扩大到通国。,红利跨区域增加;可向库存、小型再信任公司和及其他机构的融资,债务让,拓宽融资海峡;容许单一大伙伴持股,股权集中度,放下买卖方针决策和公司增加。一旦公司受胎专利证,它就可以把信任作为次要的学分机构。,承当开价风险、享用超额福利,这将使2345 Loan King买卖全部地孤独。。

大最高纪录评价的严密的开价系统,唯象论买卖2345信任王敏捷发达。

这家公司有很大的加工资格。、正确的互联网身体流量资源和大最高纪录风险评价、开价系统。自2014年8月同中银消耗使干燥政府财政预约货物有限公司配合拿取承认中低收益青春大众的消耗学分买卖“2345信任王”以后,公司消耗使干燥政府财政事情最高纪录呈越来越快的增长。。短暂拜访2016年9月30日,已发给超越77万笔信任。,比2015残冬腊月增长461%。,红利营业收益8,万元,净赚3,万元,2016年收益1万元、净赚增殖1万元,完美契合高速公路增长的拐点。

在此颠换中,各公司持续优选法反欺诈技术、风险开价样品与网上免费系统,以消耗使干燥政府财政事情为去核解决根底。

强活动优势、股权激发、并购基金为消耗使干燥政府财政的开展保驾护航。公司去核买卖“2345网址航行”用户按大小排列超4700万,奇纳次序第三。当互联网身体流量精力使饱和时,公司涂增额使满足需要,增加买卖浸透性,样品寡头据优势,深耕和强度出租将持续增加演技。。2016年11月14日,公司公报以元/股的价钱赋予56名激发物体首期2215万股限制性股权证券,这种股权激发有助于约束去核义卖。19日,公司宣告展现开展创办Equit,填装募集资产20亿元。,公司认捐了10亿雄鹿。,专注于互联网身体技术的去核战术、互联网身体使干燥政府财政等样品球体的植物课题。前述的办法将保安的设施公司的消耗使干燥政府财政事情。

植物提议:开展准备互联网身体小额信任公司,涂批准意义拓宽经纪范围和融资海峡,增强消耗使干燥政府财政合规开展。同时,用户按大小排列和流量旁边的占次要位位,景象级买卖“2345信任王”完美契合高速公路增长的拐点,股权激发与并购基金的娶不久以前登陆,消耗使干燥政府财政事情在精准大最高纪录系统下开展。估计公司2016-2017年每股进项拆移为和,保存买进评级,6个月任务价15元。

风险线索:消耗使干燥政府财政事情开展不满意的;互联网身体使干燥政府财政接管风险。

  runhe软件:职员持股颁发专业合格证书骗得信任的 资产剥离直言的了主营事情

类别:公司调查 机构:中投保释金有限责任公司 调查员:张镭 日期:2016-12-06

事情:公司颁布职员持股展现未定稿,募集资产不超越1亿元,全额题词留置权及次优级别不超越交流,6个月内批准二级买卖、钉书钉买卖增加股权证券购置。同时,将润兰交流100%股权让给润兰植物;6000万元转淡黄色智能动员新事情; 2400万元让云角交流10%股权给标的公司前两大伙伴。

植物点:职员持股级别大,极好的开展激发,显示骗得信任的。按拟准备的集中资产基于信用的本利之和按大小排列上界亿元和2016年12月2日公司股权证券结算元/股测算,工人持股关涉的标的股权证券的上界,占公司持续存在总资源的3%摆布。。与职员持股展现的公司董事、监事、高级增加全体员工5人题词市场占有率不超越总市场占有率的11%。职员持股级别大,高管全体员工与度高,它也显示出对公司开展的骗得信任的。。

资产剥离最佳效果意见,提高经纪必要条件,直言的使干燥政府财政IT事情的主线。在这场合公司将额定股息。、Y新智能动员事情与交流股权让,估计总红利将走到5000万元摆布。。对非去核主业资产的剥离可取消法令公司债务,提高运营财务,的比较级调停和优选法公司资产布置,专注于使干燥政府财政IT事情战术,赞扬去核竞赛力。买卖并购构象转移使干燥政府财政IT,关涉学科的财务软件尺寸、银呼喊IT和预防措施IT具有非常的事情神人协力配合说效应,收购到目前为止捷科智诚和菲耐得都红利了事情收益和额定股息按大小排列于是全体员工的翻倍增长:联创智融也由使受协议条款的约束制公司逐步发达为具有通国区域交付资格的买卖。使干燥政府财政IT事情稳步促进,开展良好。

可袭击、可攻击的高弥撒曲使干燥政府财政IT任务,强烈推荐,任务价45元。短期风景,公司将凭仗在库存新生代去核系统旁边的竞赛优势拿住无论如何25%的营收增长;中俗歌,公司万博体育manbetx前瞻性课题管保IT涉足新蓝海:公司还肯定的课题使干燥政府财政云使满足需要和动力互联网身体平台,摸索新的发达动能,相当多的库存曾经红利了云使移植,以增加先驱者ADV。估计公司16-18年归母净赚将走到3.23/8/4.91亿元,每股进项拆移为0.90/1.14/7元,对应PE34/27/22次。公司眼前的股价欺骗高机能的保安的缓冲。,行进和攻击、高弥撒曲的财务IT任务,强烈推荐。

风险线索:库存使受协议条款的约束的推延落实事业不测的使生效,青睐减值风险;使干燥政府财政云使满足需要平台的开展贷款费率非合凝视。

西王食品:国际体育养分买卖进入高速公路增俗歌P

类别:公司调查 机构:长江保释金有限责任公司 调查员:刘颜 日期:2016-12-06

事情描述方法

2016年12月1日,西王大军批准深圳保释金买卖所保释金买卖系统增持公司预约货物379,500股,独一公司的预约货物总额。。在左右增长屯积,西王大军连续的拿公司158股,685,856股,独一公司的预约货物总额。,山东永华植物预约货物有限公司,何厚铧市西王大军协演歌手,984,800股,独一公司的预约货物总额。。越过增殖后,西王大军连续的拿公司159股,065,356股,独一公司的预约货物总额。。

事情评论

大伙伴的增殖指示公司对,持续看好公司后世发达:公司公报这次大伙伴增持的任务是本对公司后世开展的骗得信任的于是对公司意义的判别,这也指示了公司对可持续开展的骗得信任的i,不除掉大伙伴持股的比较级增殖的能够性。公司近期批准收购Kerr跨入田径运动养分及体重增加买卖,翻开蓝海买卖,开启双主业运作阶段,持续看好公司的后世开展与发达茫然的。

国际体育养分买卖进入高速公路增俗歌,特别化买卖向非专业买卖延伸:国际田径运动养分买卖批准十几年的培育与开展,叠加近几年线上销市场占有率的敏捷增殖,眼前国际曾经根本样品了国买卖牌和海内打烙印于的两大行列。我们家以为,国际体育养分买卖属于类型的蓝海买卖。,估计将有更多的海内打烙印于进入国际买卖。,国际体育养分买卖进入高速公路增俗歌。同时,跟随后世田径运动养分买卖功用化于是细分朝向的逐步多样性(即从健身健美到竞技运动到减脂塑形等),就是,以专业去核体育集团为起点,不息向非专业体育集团延伸和扩张,红利多数向群众的翻转,使满足宽大取食者的差同化贫穷,故此,从长远风景,呼喊上界还远未走到。,估计公司将享用印度工业界的高速公路增长额定股息。。

石油买卖短期压力不使转动俗歌逻辑,康健小油种开展潜力较大:我们家以为,本钱发酵和使用后随即抛掉的东西平均本钱是短期的果酱,中俗歌公司仍有资格无效对冲本钱发酵压力(外采毛油级别沦陷)且具有必然转价资格,康健的小型石油买卖的开展潜力依然很大。。思索额定发行潮解(准许额定发行AB,合表2017),估计公司2016/2017年每股进项拆移为元/元,拿住购置评级。

风险线索:

1。本钱下跌太快;呼喊竞赛加深。

2。不测机能。

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